一、业绩飙升，行业景气高企
中际旭创、天孚通信、新易盛的业绩增长，主要得益于800g和400g等高速光模块的销售增长。随着云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展，全球数据中心的建设规模不断扩大，对高速光模块的需求也呈现井喷式增长。特别是在ai技术的推动下，算力需求激增，进一步推动了光模块市场的繁荣。
据lightcounting预测，光模块的全球市场规模在2022-2027年将以cagr 11的增速保持增长，预计到2027年将突破200亿美元。这一预测充分说明了光模块行业的巨大潜力和广阔前景。
二、技术迭代，头部厂商受益
在光模块行业中，技术迭代速度正被大幅度压缩，技术领先、与客户合作紧密的头部厂商优势被进一步放大。以中际旭创为例，其800g产品已实现批量出货，并预计在未来几个季度出货量将持续增加。这一成绩的背后，离不开公司在技术研发和市场拓展方面的持续投入和深耕。
与此同时，天孚通信和新易盛也通过加大研发投入和前瞻布局，不断推出新产品，满足市场需求。这些头部厂商凭借技术优势和品牌效应，在市场竞争中占据了有利地位，业绩持续增长。
三、竞争格局生变，市场向头部集中
然而，与头部厂商形成鲜明对比的是，一些非头部厂商的业绩出现了不同程度的下滑。这些厂商在主营业务方面面临压力，光通信产品的营收占比小，业绩尚未完全释放。这一现象表明，在光模块行业中，竞争格局正在发生变化，市场正在向头部厂商进一步集中。
随着高端需求的持续放量以及技术迭代速度的提速，预计这种趋势将更加明显。头部厂商将凭借技术优势和规模效应，不断扩大市场份额，而一些非头部厂商则可能面临更大的市场压力和生存